课程背景：

“企业成长发展，各有各的理由，但企业的破产必然是财务风险失控的结果”。新形势新常态，企业面临更大的财务风险。本课程从几个典型案例分析比较入手，首先从企业战略的高度诠释财务风险的内涵，分析可能发生风险的各个环节及根源，解决如何度量和控制财务风险，最后给出防范的措施和手段。

课程收益：

● 全面深入理解企业财务风险

● 从战略高度认识企业的财务风险，并将企业的财务风险与具体的经营环节中的管理与控制活动结合起来，从而可以将财务风险管理在本企业落到实处

● 掌握以风险为导向的财务风险管理方法，对企业的财务风险进行识别、衡量、分析和管理的方法和技能

课程时间：1天，6小时/天

课程对象：企业董事长及其他高管、财务经理及财务相关人员

课程方式：讲师讲授+案例分析+情景模拟

课程大纲

导引：几个案例

1. 巨人集团

2. 安然事件

3. 浙江新光集团的财务危机

案例分析比较

第一讲：财务风险的涵义

一、财务风险的内涵

二、财务风险的特征

1. 客观性

2. 不确定性

3. 可控性

4. 全面性

5. 两面性

6. 相关性

三、财务风险溯源及传导

1．经济风险

2. 经营风险

3. 财务风险

四、财务风险的三维平衡模型

1. 规模增长

2. 盈利能力

3. 风险控制

第二讲：财务风险管控

一、财务战略风险管控

1. 财务战略阶段与风险管控

1）初创期

2）成长期

3）成熟期

4）衰退期

2. 经济周期与财务战略安排

1）复苏期

2）繁荣期

3）衰退期

二、营运资金的风险管控

1. 现金管理

2. 存货管理与风险管控

1）存货与财务风险

2）最优经济批量

3）存货周转期

3. 应收账款与财务风险管控

1）应收账款政策制定

2）应收账款管理

3）收账政策

三、偿债能力与财务风险

1. 偿债能力

2. 偿债能力计量与管控

1）资产负债率

2）流动比率

3）现金比率

4）已获利息倍数

5）现金利息保障倍数

三、财务预警分析指标体系构建

1. 短期偿债能力

2. 长期偿债能力

3. 盈利能力

案例分析与讨论

第三讲：财务风险的防范与控制

一、筹资风险控制

1. 注重筹资杠杆,适度举债,优化资金结构

2. 合理调度资金,维护资产的流动性

3. 建立偿债基金,增强风险自担能力

二、投资风险控制

1. 建立财务风险预警系统

2. 建立切实可行的财务决策机制

3. 明确企业投资活动应遵循的原则

三、资金回收风险控制

1. 注意评估对方的财务状况

2. 注意评估对方的资信状况

3. 合理地利用折扣手段，促进货款的及时回笼

4. 加强销售货款的催收

四、资金分配风险控制

1. 提高企业的经营水平,增加其盈利能力

2. 制定科学、合理的股利支付比率

3. 选择最适合企业发展的股利分配政策类型

4. 采取合理的股利分配形式

课堂讨论：学员公司财务分析易发多发的根源，如何应对？

课程提炼与总结

构建本次课程学习地图——结语